Финансовые учреждения, такие как банки и пенсионные фонды, играют ключевую роль в усилиях по предотвращению опасного изменения климата. И речь идет не только о перенаправлении инвестиций в возобновляемые источники энергии и низкоуглеродный бизнес, но и о повышении устойчивости и стабильности бразильской Амазонии и бореальных лесов в России и Канаде, двух известных «переломных элементов» в системе Земля. Такие элементы опрокидывания также называют «спящими гигантами», потому что после «пробуждения» они могут оказать решающее воздействие на глобальный климат, став крупномасштабными источниками выбросов углекислого газа, а не накапливая углерод в почве и растительности.
Это сообщение нового исследования, опубликованного в последнем выпуске Global Environmental Change.
«В отличие от стандартных подходов к зеленым финансам, мы разрабатываем способы, которыми финансовые субъекты связаны с экономической деятельностью, которая изменяет большие экосистемы, имеющие ключевое значение для стабилизации климата планеты», - объясняет автор Виктор Галаз, заместитель директора Стокгольмский центр устойчивости при Стокгольмском университете.
«Наше исследование позволяет нам определить небольшую группу международных финансовых игроков, которые могут влиять на стабильность климата, владея акциями в секторах экономики, которые изменяют как тропические леса Амазонки, так и бореальные леса», - говорит соавтор Беатрис Крона. Исполнительный директор GEDB и исследователь Стокгольмского центра устойчивости.
Эти финансовые учреждения обозначены как «Финансовые гиганты» в новом исследовании, в котором также исследуется, как стимулы и препятствия в настоящее время влияют на их способность поддерживать или подрывать стабильность климата.
«Исследование является первым в своем роде, связывающим данные о глобальных инвесторах и науке о переломных моментах в системе Земля», - говорит соавтор Уилл Стеффен из Австралийского национального университета в Канберре.
Основная роль инвесторов
В последние десятилетия ученые начали использовать термин «переломные элементы» или «спящие гиганты» для описания ограниченного числа биомов и процессов на планете, которые исключительно важны для поддержания глобальной стабильности климата. Эти биомы и процессы могут быстро меняться, когда человеческое давление достигает критического уровня. В новом исследовании четко прослеживается связь между владением акциями, глобальными институциональными инвесторами и двумя из этих решающих факторов: тропическими лесами Амазонки и бореальными лесами России и Канады.
"Мы фокусируемся на этих лесных массивах, потому что они представляют собой элементы чаевых, которые очень уязвимы для чаевых в ближайшие несколько десятилетий, и где финансовый сектор играет решающую роль", - объясняет Виктор Галаз.
Это означает, что финансовая система может стать важным рычагом, помогающим обеспечить стабильность этих критических элементов в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Исследование приходит к выводу, что тропические леса Амазонки, бореальные леса и другие элементы чаевых в настоящее время представляют собой системные риски для глобальной финансовой системы. Если изменится внутренняя динамика этих крупных регионов, что приведет к выбросу в атмосферу больших объемов углерода из почв и растительности, то стабилизация климата в будущем станет значительно сложнее, что, в свою очередь, повлияет на финансовую стабильность.
Горстка акционеров
Как показывает исследование, финансовые инвестиции уже сегодня способствуют экономической деятельности, которая подталкивает некоторых «Спящих гигантов» к переломному моменту. Например, инвесторы предоставляют капитал или владеют акциями компаний, производящих сою, говядину, древесину и другие товары, требующие интенсивной вырубки и деградации лесов.
Авторы обнаружили, что горстка акционеров владеет значительными акциями крупнейших компаний в наиболее значимых секторах. Они пишут, что совокупные активы этих инвесторов превышают 10-процентный порог в трех из восьми компаний в Амазонии, пяти из шестнадцати в канадских бореальных лесах и трех из пяти в российских бореальных лесах.
Эти институциональные инвесторы с глобальным охватом авторы называют «Финансовыми гигантами», потому что они обладают огромной, но нереализованной властью влиять на устойчивость нескольких «Спящих гигантов» планеты.
Инвесторы имеют в своем распоряжении несколько способов влиять на компании в своем портфеле: они могут требовать выполнения четких целей в отношении лесовосстановления и восстановления, а также защиты и улучшения биоразнообразия. Они также могут достоверно угрожать выходом из компании в случае, если интересы и цели будут слишком далеки друг от друга. Помимо ущерба для репутации, это может повлиять на стоимость капитала продаваемых фирм», - говорит Берт Шолтенс из Университета Гронингена.
В заключение в исследовании подчеркивается, что финансы не могут нести исключительную ответственность за переход к климатической устойчивости, но сектор играет решающую роль. Более ответственное руководство могло бы внести существенный вклад в более эффективное управление этими большими лесами и, следовательно, способствовать стабильности климата.